Условная компенсация и соглашение по обслуживанию между страховыми брокерами и страховщиками

(Contingent Compensation and Service Agreements Between Insurance Brokers and Insurers)

 

Институт страховой информации

26 октября 2004 г.

 

1. В чем суть проблемы?

14 октября 2004 г. Генеральный прокурор штата Нью-Йорк Элиот Спитцер зарегистрировал гражданский иск в Верховном Суде штата в отношении ведущего брокера Marsh & McLennan Cos. (MMC), обвиняя его в мошенничестве и нарушении антимонопольного законодательства. Фактически на судебном процессе утверждалось, что брокер MMC незаконно размещал риски клиентов у страховщиков, которые платили самые большие комиссионные, и манипулировал предложениями по котировкам от различных страховщиков. Ведущие страховые компании ACE, AIG, Hartford и Munich American Risk Partners также были вызваны на судебное заседание в качестве участников. Другие ведущие страховые компании также находятся под следствием. Две страховые компании, American Home Assurance Company (подразделение AIG) и ACE, признали себя виновными в преступных схемных связях.

На судебном процессе брокер MMC заявил, что это расследование приостановило его практику применения соглашений по маркетинговому сервису (market services agreements, MSAs) со страховыми компаниями. Председатель MMC и исполнительный руководитель Джеффри Гринберг (Jeffrey Greenberg) вместе с четырьмя служащими компании были временно отстранены от должностей. Майкл Черкасски (Michael Cherkasky), прежний глава инвестиционной компании Kroll Inc, которую приобрел брокер MMC в июле, был вызван президентом и исполнительным директором. Руководители компании MMC сформировали специальный комитет внешних директоров, для рассмотрения всех юридических и регулирующих вопросов в процессе реформирования их деловой модели.

Ведущие страховые компании, вызванные в качестве участников судебного процесса, отметили, что они готовы сотрудничать с Генеральным прокурором в его расследованиях. Страховые компании AIG и ACE сказали, что они прекращают практику выплат условных комиссионных брокерам. Другие ведущие брокеры Aon Corp. и Willis Group также высказались, что они заканчивают практику условных соглашений со страховыми компаниями.

Расследования теперь расширяются в другие области страховой индустрии, включая страхование жизни, здоровья, инвалидности и корпоративное страхование. Страховые компании Aetna, Allmerica Financial Corp, Cigna Corp, MetLife, Prudential Financial, St. Paul Travelers и Unum Provident Corp. подтвердили получение повесток в суд из офиса Спитцера.  Голландская финансовая группа ING Group NV  также подтвердила получение повестки в суд. Все компании согласились на сотрудничество в расследовании данного дела. Другое направлением расследования Спитцером было связано с практикой, когда некоторые брокеры предлагали регулирование бизнеса, передаваемого страховщикам, взамен подготовки соответствующих договоров перестрахования.

Расследования по соглашениям о компенсации брокеров были начаты и в других штатах. Генеральные прокуроры и/или регуляторы по страхованию в некоторых штатах, включая штаты Калифорния, Коннектикут, Флорида, Джорджия, Иллинойс, Айова, Массачусетс, Миннесота, Нью-Йорк, Орегон, Юта, начинают проводить пока собственные расследования. Например, Генеральный прокурор штата Коннектикут Ричард Блюментал (Richard Blumenthal) разослал 35 повесток страховым компаниям и брокерам, ведущим деятельность в этом штате.

Специальный уполномоченный по страхованию штата Калифорния Джон Гараменди (John Garamendi)  предложил новые регуляторные правила в штате, предусматривающие раскрытие брокерами всех своих вознаграждений, которые они получают при реализации страховых продуктов. Национальная ассоциация специальных уполномоченных по страхованию (National Association of Insurance Commissioners, NAIC) опубликовала всесторонний обзор по практике деятельности в страховой индустрии. На предстоящей неделе, европейские коммерческие страхователи, как ожидается, сделают запрос в Европейскую Комиссию по введению правил, требующих раскрытия брокерами всех выплачиваемых им комиссионных.

Дополнительные гражданские судебные иски, являющиеся результатом расследований, должны будут зарегистрироваться на этой неделе. Также могут быть предъявлены иски и к отдельным лицам, которые участвовали в подобных операциях. Компании стоят перед перспективой возможных исков и других классов.

Самые последние  действия, проводимые офисом Спитцера в данном расследовании в течение последних несколько месяцев, касались определенных соглашений по компенсации, которые существуют между страховыми брокерами и страховыми компаниями. Это касается существовавшей давней практики в сфере страхования крупного бизнеса, но не индивидуального страхования. Соглашение по условной комиссии не является обычной в страховой индустрии. Соответствующим образом сформулированная и зависящая от объема принесенного бизнеса или его доходности, условная комиссия была установлена в практике бизнеса не только в США, но и во всем мире. Существование таких соглашений известно корпоративным клиентам и риск – менеджерам.

В мае 2004 г. офис Спитцера, как сообщалось,  что разослал дюжину повесток в суд нескольким ведущим страховым брокерам  и страховщикам с требованием предоставить информацию по условным соглашениям брокера или известными также как соглашениями по сервисному размещению и рыночному обслуживанию (placement service or market service agreements, PSAs or MSAs). Ведущие страховые брокеры, включая MMC, Aon Corp., Willis Group Holdings, Arthur J. Gallagher и Hub International, дочерней компании Kaye Insurance Associates, подтвердили получение требований по предоставлению такой информации. Компания National Financial Partners Corporation также подтвердила получение повестки в суд по поводу ее брокерским услугам при страховании имущества и несчастного случая. Кроме того, несколько крупных страховщиков США также были вызваны в суд.

Начатые Спитцером судебные иски были направлены не против существования подобных соглашений, а против отдельных компаний, которые преступили допустимую грань, отделяющую общепринятые и известные деловые отношения, принятые  в системе страхования,  с некоторыми незаконными и антиконкурентными действиями. Важно признать, что брокеры имеют юридическую и финансовую ответственность перед своим доверителем – клиентом, покупателем страховой услуги, и существование соглашения по условной комиссии не освобождает его от этой ответственности. Не было никаких свидетельств, что предполагаемые случаи антиконкурентной практики отрицательно сказались на рыночных отношениях в страховании. В действительности индустрия страхования имущества и несчастного случая исторически была и остается очень конкурентоспособным бизнесом. Коммерческие цены по страхованию падали в 9-ти из 12 прошедших лет и планируется, что они будут падать до 2005 г. В 2003 г. в США работали более 2000 страховщиков, специализирующихся на страховании имущества и несчастного случая.

Действия офиса Спитцера были начаты после письма Вашингтонской юридической организации (Washington Legal Foundation, WLF), центра по юридическим и общественно-политическим вопросам, направленного Генеральным прокурорам и специальным уполномоченным по страхованию штатов Нью-Йорк и Калифорния, с просьбой расследовать соглашения по комиссионным вознаграждениям.1 Регуляторы обоих штатов подтвердили, что они начали такое расследование. Расследования Спитцера  в области страхового посредничества явились продолжением расследований в банковской сфере, обществ взаимного инвестирования и брокерских услуг на фондовом рынке.

В августе 2004 г. группа защиты прав Объединенных Полисодержателей Сан-Франциско зарегистрировала три судебных иска против брокеров MMC, Aon Corp и Willis Group, в которых утверждали, что они обманывали клиентов Калифорнии, не раскрывая условные комиссионные, которые они получают от страховщиков. В другом деле, проходившем в июле 2004 г., судья Окружного Суда  штата Иллинойс Джулия Ноуики (Julia Nowicki) начала национальный судебный процесс против Aon Corp.,  в ходе которого были выдвинуты обвинения в том, что брокер акцептировал условную комиссию, не раскрыв ее клиенту. Брокер Aon заявил, что он будет подавать апелляционную жалобу на решение, что претензии истцов полностью не соответствуют существу вопроса.

Подобный судебный процесс, как сообщают, ожидается в Окружном Суде против брокера Arthur J. Gallagher, зарегистрированного в штате Иллинойс.

 

2. Почему проводится расследование?

Часть расследований по планам условной комиссии (placement service agreements (PSAs) и marketing service agreements MSAs) сосредоточивались на некоторых примерах неконкурентной практики, которая возможна и существовала. Существует также проблема относительно того, является ли не информирование клиента об имеющемся соглашении по условной комиссии неправомочным действием, и оказывает ли это влияние на конфликт интересов между брокером и клиентом.

Страховые брокеры, посредники, помогающие клиентам приобрести надежное страховое покрытие, получают компенсацию в двух формах: комиссионные и вознаграждение. Как правило, брокеры получают стандартные комиссионные от страховщиков и перестраховщиков в связи с размещением у них определенного бизнеса. Исторически такие комиссионные определялись в виде процента от страховой премии, зависящей от размещенного бизнеса, хотя размер ее не является одинаковым ля всех случаев. Брокеры также имеют соглашения с некоторыми страховщиками, по которым им оплачивается условная комиссия, основанная на доходности бизнеса по результатам андеррайтингового года. В дополнение к этим комиссионным или вместо них брокеру может получать комиссионные от своего клиента.

Должным образом структурированные условная комиссия основана на следующей логике. Брокер получает дополнительный доход от страховщика. Страховщик знает, что тем самым брокер мотивируется разместить выгодный бизнес именно у него. В результате страхователь, который в соответствии с условиями страхового контракта имеет меньше убытков, несомненно, будет более привлекательным для страховщика, и, следовательно, будет удовлетворен более низкой ценой, сроками и условиями страхования.

Фирма Advisen, специализирующаяся на информации по страхованию, обращает внимание, что PSAs, соглашение сервисного размещения (ССР), и MSAs, соглашение маркетингового сервиса (СМС), являются новыми видами комиссионных соглашений, которые были введены в 1990 г. Подобно обычным планам условных комиссионных ССР – это соглашение между брокером и страховщиком, по которому оплачивается дополнительный комиссионный доход. Однако по соглашению типа ССР размер дополнительных комиссионных больше зависит от объема страховых премий, нежели от доходности принесенного бизнеса в целом. Если такие стимулы страховщика соответственно не раскрыты, то присутствует ли при этом потенциальный конфликт интересов между страховщиком и брокером, который является уполномоченным страхователя и работает на него.

Вашингтонская юридическая организация WLF, например, полагает, что соглашение ставят под угрозу обязанность брокера действовать в лучших интересах для клиента, поощряя их размещать риски в тех компаниях, которые оплачивают им большое условное вознаграждение, а покупатели страховых услуг, соответственно, об этом не были проинформированы. Она также критикует брокеров за «прессинг» или «обязательства», т.е. такую практику, как утверждает WLF, которая «принуждает» страховые компании дать им перестраховочный бизнес в обмен в будущем на размещение у них первичного страхового бизнеса.

В отчете J.P. Morgan за январь 2004 г. отмечалось, что условная комиссия составляет более 5% от годового дохода брокеров и почти 20% от годовой прибыли официально работающих в США брокеров. 2  Брокер MMC подтвердил, что в 2003 г. доход по соглашению маркетингового сервиса (СМС), зарегистрированного им, составил $845 млн., что составляет 12% от доходов по всем страховым услугам. Брокер Willis заявил, что глобальный доход по условной комиссии в 2004 г., как ожидалось, будет в размере $160 млн., из которых, приблизительно, $35 млн. было получено на рынке Северной Америки.

 

3. Как страховые брокеры полемизируют в дискуссии?

Как отмечалось прежде, брокеры MMC, Aon и Willis подтвердили, что они устранили практику получения любых форм условной комиссии от страховщиков. Брокеры также сказали, что они полностью готовы к сотрудничеству по этим запросам. В то время, как эти соглашения по условной компенсации имели давнюю историю и были хорошо известны  в практике любого бизнеса, ведущие брокеры теперь обнародовали новые формы раскрытия таких вознаграждений, которые уже используются на рынке. Например, брокер MMC объявил ряд реформ, которые гарантировали бы прозрачность, самые высокие профессиональные и этические нормы. Брокер MMC заявил, что с 1 января 2005 г. все его доходы будут на 100% прозрачны для клиентов, и каждый клиент сможет получить полный бухгалтерский отчет обо всех доходах, заработанных Маршем. Они также настаивают, чтобы страховщики показывали размер комиссионных по всем полисам. Брокер заявил, что он провел организационные мероприятия в глобальном масштабе, чтобы гарантировать согласие и надзор за бизнесом во всем мире. Брокер Willis Group также представил билль о правах клиента, подчеркивающий его обязательства по защите прав клиента. Брокер Willis отметил, что при каждом заключении договора страхования и при его пролонгации должны быть описаны простым языком все предоставляемые услуги, их стоимость, методы их компенсации и все это должно быть оформлено как часть бизнес - соглашения.

В ответ на новости относительно судебных процессов торговая ассоциация независимых страховых агентов и брокеров Америки (Independent Insurance Agents & Brokers of America, IIABA), которая представляет интересы 300 000 агентов и брокеров со всех регионов США,  выступила с заявлением, осуждающим практику искусственного ценообразовании и регулирования при размещении рисков. Ассоциация также отметила, что соглашение сервисного размещения (ССР) имеют юридическую силу в соответствии законами всех 50 штатов. Ассоциация IIABA заявила, что она приняла новую политику,  в соответствии с которой брокеры должны раскрыть существующие ССР своим клиентам, описать природу соглашений по компенсации и уведомить клиентов, что они могут обсуждать все эти вопросы в дальнейшем и запрашивать дополнительную информацию.

До объявления исков Генерального прокурора Спитцера в октябре, Совет страховых агентов и брокеров (Council of Insurance Agents & Brokers, CIAB), ассоциация, которая представляет интересы ведущих брокеров по страхованию имущества и несчастного случая США, заявило, что о наличии этих соглашений брокеры информировали своих коммерческих клиентов. «Клиенты имеют право на любую информацию, в которой они нуждаются  при принятии решения по страхованию», - заявил Совет. Он также отметил, что по соглашению типа ССР компенсация выплачивается брокерам страховыми компаниями, которая основаны на их взаимовыгодных отношениях и услугах, которые брокер оказывает страховщикам, и не связана с размещением конкретного полиса. Это также объясняет, что эти меры часто обеспечивают дополнительные привилегии коммерческому клиенту, который имеет выгоду от таких взаимоотношений между брокером и страховщиком.

 

4. Как выплаты и комиссионные влияют на доходы брокера?

Традиционно большая часть доходов страховых брокеров основывалось на комиссионных, но эта традиция претерпевает изменения. В течение последнего десятилетия мягкого рынка 1990-х годов, когда размер комиссионных значительно снизился, брокеры испытали существенное снижение своих доходов. Воздействие мягкого рынка совместно с процессами слияния и поглощения брокерских компаний все это заставило ведущих брокеров  увеличить диапазон предлагаемых новых услуг, таких как риск-менеджмент, исследования и консультации. В результате, страховые брокеры сегодня делают намного больше, чем только размещение бизнеса. Все более и более, доходы брокеров основываются на вознаграждениях за услуги, чем исключительно на комиссионных, определяемых в виде процента от страховой премии (страхового взноса).

Разнообразный поток доходов желателен для перспективы брокера, потому что доходы, полученые от предоставленных услуги, не столь чувствительны к размеру страховой премии, как комиссионные по традиционным услугам брокеров, позволяя им получать более устойчивый доход. Покупатели страховых услуг также часто предпочитают оплачивать какое-то постоянное вознаграждение брокеру, чем переменную величину, зависящую от размера премии, которая меняется в зависимости от тарифа. Swiss Re отмечает, что сегодня некоторые брокеры определяют размер своих комиссионных в виде 1/4 - 1/3 доходов от размера платежей. 3

В последнее время в сфере финансовых услуг наметилась тенденция к получению вознаграждения за оказание услуг вместо комиссионных. Например, биржевые брокеры, традиционно получавшие комиссионные с каждой покупки акций инвесторами, сегодня отдают предпочтение компенсации в виде договорного неизменного вознаграждения, отражающего их более широкую роль как финансового консультанта.

 

5. Касаются ли иски  Спитцера рынка страхования физлиц (Personal Lines of Insurance)?

В комментариях Генерального прокурора Спицером и другие его коллег говорится, что страхование физлиц также могут подвергнуться расследованиям. Воздействие рассматриваемых нарушений на этот сегмент рынка страхования имущества / несчастного случая пока неясно. Однако имеются много существенных различий между структурой продаж при страховании юридических и физических лиц (линии коммерческого и персонального страхования). Страховые продукты для физлиц (автострахование и страхование недвижимости) обычно реализуются непосредственно через собственную агентскую сеть,  независимых агентов или с использованием прямых коммерческие каналов (телефон, почта и интернет). В 2003 продажи через «кэптивных» или «эксклюзивных» агентов и прямых продавцов (те, кто продают от имени только одного страховщика) составляли 66% всего рынка автострахования и 69% рынка недвижимости частных лиц. Остальные продажи приходились на независимых агентов. Важно признать, что брокеры всегда работают от имени покупателя страхового продукта, а агенты обычно представляют интересы страховщика.

 

6. Является ли это новой проблемой для страховой индустрии?

Утверждения о неконкурентоспособной практике являются новыми, но за эти годы риск-менеджеры и другие специалисты рынка периодически высказывали беспокойство, что соглашения по вознаграждению создают потенциальные конфликты интересов для брокеров. В конце 1990-х годов Общество по управлению рисками и страхованием (Risk and Insurance Management Society, RIMS) и ведущие брокеры Marsh and Aon согласилось на новую политику раскрытия, при которой брокеры должны уведомлять клиента о  наличии соглашения со страховщиком об  условном вознаграждении или любой другой формы вознаграждения от страховщика по запросу клиента и представить полную информацию о своих доходах от этой сделки. Это является основой для принятия решения клиентом о необходимости покупки полиса у этого страховщика, который имеет договоренности с брокером. Ассоциация CIAB также подтвердила, что на протяжении почти шести лет действует рекомендации по раскрытию соглашений типа ССР. Ассоциация отмечает, что раскрытие является стандартным условием в страховой индустрии и лучшим способом избежать конфликта интересов участников сделки. Раньше, еще в августе 2004, общество RIMS высказывалось, что брокеры должны раскрыть детали всех компенсационных платежей, которые они получают от страховщика, даже если клиенты не запрашивают эту информацию. Общество заявляло: "RIMS настоятельно поддерживают позицию, что компенсация брокера и соглашения по размещению должна быть прозрачны, а все источники компенсации, прямые и косвенные, должны быть раскрыты без запроса клиента. Это раскрытие будет гарантировать, что риск-менеджер понимает не только стоимость покрытия, но и  любые соглашения со страховыми компаниями, или любыми выплатами, полученными брокером при действии на рынке от имени застрахованного». Это нацеливает на то, что брокеры обязаны получить лучшее покрытие по лучшей цене для клиентов, и раскрытие соглашений и отношений со страховщиками - важная часть честности этих отношений.

 

Некоторые данные о размере бизнеса страховых брокеров в Соединенных Штатах

Рынок страховых брокеров США большой и составляет, приблизительно, 74% доходов всех международных брокеров, работающих на рынке США. Брокеры в США играют намного более существенную роль при страховании юридических лиц, чем при страховании физлиц, обслуживая 69% рынка страхования юрлиц, по сравнению с 34% рыночной доли физлиц. Доля брокеров в США постоянно снижается, начиная с 1998.

В таблице представлены 10 самых крупных американских брокеров и их доходы за 2003 г.

 

Первые 10 страховых брокеров США и их доходы за 2003 г.

 

Компания

Доходы*

($ млн)

Marsh & McLennan Cos Inc

5,250.6

Aon Corp.

3,232.5

Arthur J. Gallagher & Co.

1,082.2

Willis Group Holdings Ltd.

1,022.0

Wells Fargo & Co**

800.5

BB&T Insurance Services Inc.

604.7

Hilb, Rogal & Hobbs Co.

551.3

Brown & Brown Inc.

545.3

USI Holdings Corp.

352.3

Lockton Cos. Inc.

289.1***

 

* Компании, которые получают меньше 20% доходов от коммерческой розничной продажи, не оцениваются.

** Включая доходы компаний Acordia Inc. и Wells Fargo Insurance Inc.

*** Налоговый год заканчивается 30 апреля.

 

Источник: Business Insurance, July 19, 2004

Ссылки

1 “WLF Urges Officials to Probe Insurance Broker Business Practices,” Washington Legal Foundation, Press Release, February 10, 2004.

2 Contingents May Be Smaller, But More Prominent in 2004, J.P. Morgan Securities Inc, January 13, 2004.

3 Commercial insurance and reinsurance brokerage – love thе middleman, Swiss Re Sigma No.2/2004.