Новости из России
Дебиторская задолженность страховых компаний по РСБУ и МСФО: ОТЛОЖЕННЫЕ УБЫТКИ
Резюме
Невысокое качество управления дебиторской задолженностью у российских страховщиков приводит к раздуванию баланса и завышению прибыли по РСБУ: по оценкам «Эксперт РА», отложенные убытки, связанные с будущим списанием дебиторки, составляют порядка 14-15 млрд. рублей по рынку в целом. Реальный размер просроченной дебиторской задолженности достигает 11-12%1 против 7,9% по данным РСБУ на 31-е декабря 2012 года. При этом уровень резервирования составляет порядка 1/3 от величины просроченной дебиторки. Наиболее адекватно свою просрочку оценивают крупные страховщики, тогда как средние и небольшие компании предпочитают списывать дебиторку по истечении срока исковой давности без предварительного отражения ее в отчетности и формирования резервов.
Скрытая просрочка: по оценкам «Эксперт РА», реальная доля просроченной дебиторской задолженности страховых компаний2 составляет порядка 11-12%, за вычетом резервов – 8-9%. Ее полный учет мог бы сократить совокупную прибыль отрасли за 2012 год на 30%. Расчет показателя опирался на анализ дебиторской задолженности по МСФО3, предполагающей обязательное создание резервов под обесценение активов. По данным отчетности по РСБУ на 31-е декабря 2012 года, средняя доля просроченной дебиторской задолженности за вычетом резервов составила 5,0% (7,9% без учета резервов), увеличившись за год на 2,2 п.п. Основная часть просроченной дебиторской задолженности приходится на суброгацию, задолженность по уплате страховых взносов и расчеты с перестраховщиками.
Хитрости учета: вместо формирования резервов под проблемную дебиторку страховщики предпочитают списывать ее по истечении срока исковой давности, временно завышая размер собственных средств. По данным на 31-е декабря 2012 года, резервы под обесценение просроченной дебиторки в отчетности по РСБУ формировали лишь четверть анализируемых компаний, еще 30% страховщиков создавали резервы под иную проблемную дебиторскую задолженность. При этом более половины страховщиков списывали дебиторку без предварительного отражения ее в отчетности и резервирования. Зачастую такая учетная политика связана со стремлением выполнить требование по марже платежеспособности – ведь просроченная дебиторка снижает итоговый норматив. Из 16 компаний, имеющих проблемы с капитализацией4, лишь 2 страховщика отразили в отчетности по РСБУ просроченную дебиторскую задолженность.
Риски любят счет: наиболее адекватно дебиторскую задолженность по РСБУ учитывают крупные компании федерального уровня. 2/3 из них формируют резервы под обесценение просроченной дебиторской задолженности. При этом средний уровень просрочки за вычетом резервов по РСБУ у этой группы компаний равен 6,7% на 31-е декабря 2012 года. Прочие компании существенно реже отражают просрочку в отчетности по РСБУ. По данным на 31-е декабря 2012 года, резервы под просроченную дебиторку создавали лишь 12% средних и небольших московских компаний и 21% региональных страховщиков. С другой стороны эти группы компаний имели наиболее высокий показатель списанной дебиторской задолженности (по 4,0% за 2012 год, у крупных федеральных компаний этот показатель был равен 2,5%).
Таблица. Практика создания резервов под обесценения дебиторской задолженности в российских страховых компаниях (на 31-е декабря 2012 года)
Тип компаний | Доля компаний, отражающих в отчетности просроченную дебиторскую задолженность (за вычетом резервов), % | Доля просроченной дебиторской задолженности (за вычетом резервов), % | Доля компаний, формирующих резервы под обесценение дебиторской задолженности, % | В том числе | Уровень резервирования5, % | |
под просроченную дебиторскую задолженность | под иную сомнительную дебиторскую задолженность | |||||
Крупные компании федерального уровня | 79 | 6,7 | 100 | 64 | 64 | 36 |
Средние и небольшие московские компании | 18 | 1,9 | 38 | 12 | 26 | 46 |
Кэптивные компании | 29 | 1,4 | 46 | 38 | 23 | 13 |
Региональные компании | 24 | 0,9 | 32 | 21 | 14 | 79 |
Все компании | 29 | 5,0 | 48 | 26 | 30 | 37 |
Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности по РСБУ 96 компаний
1 Здесь и далее доля просроченной дебиторской задолженности считается от суммарной балансовой величины дебиторской задолженности.
2 Здесь и далее показатели рассчитывались на основе данных 96 страховых компаний, на которых пришлось порядка 83% от суммарной дебиторской задолженности (без учета страховых медицинских организаций).
3 При сравнении отчетности по МСФО и РСБУ из расчета исключались страховые группы, в чей состав входят страховые медицинские организации (активы которых в значительной мере состоят из дебиторской задолженности по ОМС) либо иные компании (в случае, если активы по МСФО и РСБУ различались на 20% и более).
4 См. исследование «Отчетность страховщиков по МСФО за 2012 год: СУРОВАЯ РЕАЛЬНОСТЬ».
5 Резервы под просроченную дебиторскую задолженность по отношению к величине просроченной дебиторской задолженности (средний показатель по компаниям, имеющим просроченную дебиторскую задолженность).