Приложение 2. Оценка рынка лизинга по европейской методике

Методология исследований рынка лизинга Leaseurope

Приведенные ниже данные рассчитаны в соответствии с методологией европейской федерации Leaseurope. Методология предполагает следующие формулировки понятий:

Лизинг – подразумевает под собой все формы лизинговых контрактов (в том числе финансовый лизинг, оперативный лизинг, а также покупку в рассрочку), подпадающих под трактовку стандарта IAS 17.

Объем нового бизнеса (new production, new business volume, new leasing volume) – это сумма стоимости (приобретения) всех предметов лизинга по заключенным за период времени договорам, без учета НДС.

Ключевое отличие показателя по российской методике состоит в том, что учитывается вся сумма договоров лизинга, которая может включать, в том числе, НДС, маржу лизингодателя, оплату процентов по заемным средствам, затраты на страхование предмета лизинга, монтаж оборудования и прочее.

Текущий портфель компании (outstandings) - объем лизинговых платежей к получению – объем задолженности лизингополучателей перед лизингодателем по текущим сделкам без учета уже полученных платежей.

Характеристика рынка в 2011 году

Объем нового бизнеса на российском лизинговом рынке в 2011г. (по методике Leaseurope) составил 741 млрд. руб., увеличившись на 65% (график 1П). На показатель, учитываемый Leaseurope, ощутимо влияют курсы валют (все наци­ональные валюты переводятся в евро). Курс евро к рублю за 2011 год повысился с 40,3 до 40,9, таким образом его влияние на динамику показателей составит около 1,5 п.п.

График 1. Сумма новых сделок (по методике Leaseurope) в 2011г. выросла на 65%

Источник: «Эксперт РА»

Сегменты рынка

Применяемая в Leaseurope разбивка рынка по  сегментам оборудования менее детальна, чем в исследованиях «Эксперт РА» – используется деление новых сделок всего на три сегмента:  оборудование, транспорт и недвижимость (таблица 1П). В связи с отсутствием опубликованных данных о европейском рынке с разбивкой по сегментам по итогам 2011 года, для сопоставления приведены данные за 1 полугодие 2011г.

Таблица 1П. Структура рынка по предметам лизинга

Источник: «Эксперт РА»

Автомобильные сегменты

В отношении транспортного сегмента в Leaseurope применяется более высокая детализация (по сравнению с традиционными исследованиями «Эксперт РА»): сегмент грузового и легкового транспорта делится на типы лизинга (финансовый/оперативный), состояние имущества (новое/бывшее в употреблении) и цели приобретения (для личного/коммерческого использования).

Таблица 2. Структура сделок лизинга легкового автотранспорта в 2011г.

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 3. Структура сделок лизинга грузового автотранспорта в 2011г.

Источник: «Эксперт РА»

Российский рынок в европейском контексте

Темпы прироста российского лизингового рынка оказались существенно выше темпов прироста общеевропейского рынка. По предварительным данным Leaseurope, прирост новых сделок в Европе составил в 2011 году 7,1% (по данным 26 стран), сумма нового бизнеса достигла 222 млрд евро (в 2010 – 208 млрд евро).

Новые сделки в сегментах оборудования и автотранспортных средств продемонстрировали рост на 8,4% и 11,7% соответственно. При этом сделки в сегменте недвижимости сократились на 13%.  На российском рынке сегмент лизинга недвижимости вырос за 2011 год на 50%, сегменты легкового и грузового транспорта выросли в сумме на 82%.

В целом среди европейских стран российский лизинговый рынок занял 5-е место в 2010 году по объему новых сделок (более свежие данные еще не опубликованы), поднявшись на 9 позиций (таблица 4), доля России в общеевропейских контрактах увеличилась более чем в 2 раза и составила около 4,74%.

Таблица 4. Россия занимает 5-е место по объему лизингового рынка среди стран Европы

Источник: данные Leaseurope и "Эксперт РА"