Страхование поручительства: окно возможностей для украинского рынка

Одним из таких направлений является страхование поручительства (surety insurance) — инструмент, который в развитых странах давно стал неотъемлемой частью обеспечения выполнения контрактных обязательств, особенно в сфере строительства, госзакупок и инфраструктурных проектов.

В украинском законодательстве понятие поручительства присутствует, однако страхование поручительства как финансовый продукт фактически отсутствует. Между тем в США, странах ЕС, в Литве и Польше, давно действуют нормативные акты, позволяющие страховщикам выступать поручителями в коммерческих контрактах, предлагая более гибкую и часто менее затратную альтернативу банковским гарантиям.

После многих лет откладывания, украинский рынок сегодня готов к внедрению этого инструмента. Это подтверждается дискуссиями в экспертной среде, интересом международных брокеров, а также реальными кейсами, когда иностранные инвесторы готовы работать со страховыми поручительствами при наличии должного регулирования.

Что такое поручительство и чем является страхование поручительства?

Поручительство — один из древнейших институтов гражданского права. Это механизм, при котором третье лицо (поручитель) берет на себя ответственность перед кредитором за исполнение обязательств должника. Если должник нарушает условия контракта — ответственность переходит к поручителю.

Страхование поручительства — это страховой продукт, при котором страховщик берет на себя ответственность перед выгодоприобретателем (третьим лицом) за действия своего клиента (страхователя). В случае нарушения условий контракта — страховщик выплачивает компенсацию.

Это продукт, при котором страховая компания выступает гарантом добросовестности клиента. Главное отличие от банка — страховщик не выдает кредит, а страхует риск невыполнения обязательств, тем самым снижая барьер входа на рынок, особенно для МСБ.

Юридический контекст в Украине

Согласно Закону Украины «О страховании» (ст. 4, п. 15), страхование поручительства входит в перечень официально разрешённых видов страхования как 15 класс. Это означает, что продукт юридически допустим и регламентирован.

Дополнительно, Положение №182 (Нацкомфинуслуг) в Главе 17 (п. 84–87) предоставляет определение, суть и механизм действия страхования поручительства. Однако, несмотря на наличие нормативной базы, на практике такие продукты почти не используются. Отсутствует наработанная методика, нет прецедентов в судебной практике, не определены стандарты оценки риска, отсутствуют финансовые андеррайтеры и соответствующая инфраструктура. Важно, чтобы страховщики должны иметь отдельную лицензию на 15 класс, это должно быть прямо разъяснено НБУ, как регулятором страхового рынка.

Некоторые страховщики используют элементы поручительства в продуктах страхования финансовых рисков, но полноценного рынка пока нет. Основные причины: нехватка опыта, отсутствие рыночного спроса, слабая информированность клиентов и госорганов, отсутствие инфраструктуры.

Отличия между банковской гарантией и страхованием поручительства

Эти понятия часто путают, поэтому требуется дополнительные разъяснения. Понятия гарантии и поручительства чаще всего рассматриваются в контексте отношений между банками и их клиентами — которые могут являться заемщиками данных учреждений, других финансовых организаций или партнерами каких-либо предприятий и исполнять обязательства, установленные по контракту.

Таким образом, под гарантией (в финансовых правоотношениях) в большинстве случаев понимается юридически оформленное обязательство по компенсации сторонним лицом — гарантом — издержек своего партнера, связанных с его действиями (например, выплатами) по какой-либо сделке.

При этом гарантия может быть юридически никак не связана собственно с контрактом заемщика, который заключается с партнером или, например, с банком. Гарант посредством соответствующего обязательства осуществляет экономическую поддержку заемщику, а не его кредитору. Если у заемщика возникнет дефицит денежных средств для оплаты кредита, то гарант компенсирует издержки не банку, в котором данный заем оформлен, а его клиенту (то есть своему партнеру).

Гарантами в финансовых правоотношениях в большинстве случаев выступают как раз таки банки. Соответственно, самый распространенный вид обязательств, о которых идет речь, — банковская гарантия. Как правило, она выдается только юридическим лицам, которые являются крупными бизнесами.

Банк, дающий гарантию, должен убедиться в том, что выплачивать ее, скорее всего, не придется. Основная его мотивация в предоставлении партнеру соответствующих преференций — получение впоследствии репутационных привилегий. Банк, давший финансовую гарантию крупному бизнесу, рассматривается деловым сообществом как надежная кредитная организация, и это может способствовать укреплению его рыночных позиций.

Банковская гарантия юридически закрепляется в виде документа, который подписывается только одной стороной — собственно гарантом — и передается партнеру в целях последующего использования при выстраивании различных правоотношений.

Под поручительством принято понимать, как и в случае с гарантией, юридически оформленное обязательство по компенсации сторонним лицом — поручителем — издержек своего партнера, юридически, однако, связанное с предметом сделки, заключаемой данным партнером в рамках тех или иных правоотношений.

То есть если, например, партнер поручителя подписывает договор с банком, то поручитель в случае, когда заемщик не может исполнять свои обязательства, рассчитывается с данным банком или помогает это сделать заемщику.

Итак, общим для обоих инструментов является:

• участие третьей стороны — страховщика или банка;
• защита интересов заказчика (выгодоприобретателя) от невыполнения обязательств;
• выплата компенсации в случае нарушения условий контракта.

Но есть и различия, которые показаны в таблице ниже:

Что покрывается страхованием поручительства

Страхование поручительства это не страхование убытков. Это — страхование обязательств, страхование ответственности. Многие участники страхового рынка не понимают эти отличия, говоря, что страховщики работают со статистикой и с вероятностью наступления страхового события, потому что не сталкивались со страхованием финансовых рисков, страхованием политических рисков.

Какие риски покрываются полисом поручительства:

1. Невыполнение условий договора;
2. Задержки сроков выполнения;
3. Плохое качество или дефекты работ;
4. Финансовая несостоятельность подрядчика;
5. Самовольный выход из проекта.

Процедура выплаты: 

• бенефициар подаёт требование;
• страховая проверяет факт нарушения;
• производит выплату в пределах лимита;
• далее требует регресс от принципала.

Страховое поручительство требует доказательства нарушения, что защищает страховщика от злоупотреблений, но усложняет процедуру для бенефициара.

Международный опыт: как работает страхование поручительства в мире

В большинстве развитых стран страхование поручительства (surety insurance) давно стало неотъемлемой частью системы финансовых гарантий в сфере публичных закупок, строительства, концессий, транспортной инфраструктуры и даже в международной торговле.

США — наибольший рынок страхования поручительства в мире.

В США рынок surety bond имеет столетнюю историю. Основным регулятором является Министерство финансов США (U.S. Treasury), ведущее официальный перечень утвержденных страховщиков-поручителей, уполномоченных выдавать гарантии для участия в государственных тендерах.

Федеральный закон (Miller Act, 1935) требует обязательного наличия специальных видов поручительства Bid Bond, Performance Bond и Payment Bond при строительных контрактах. Страховщик перед выдачей гарантии проводит комплексную проверку: финансового состояния, опыт, ресурсы, прозрачность бенефициаров. На уровне штатов США действует обязательное требование использования Bid Bond при участии в тендерах с применением бюджетных средств. Это является действенным инструментом отсечения фиктивных компаний без опыта и активов.

В США рынок поделен между финансово стойкими страховыми компаниями (например, Liberty Mutual, Travelers, Chubb) и специализированными брокерами. По данным Surety &Fidelity Association of America (SFAA), в  2023 рынок страхования поручительства достиг более $6,4 млрд премий в год, что составляет наибольший объем в мире.

Страны ЕС: В Европейском Союзе страхование поручительства признается приемлемой формой финансового обеспечения в соответствии с директивами ЕС в сфере публичных закупок (в частности, Директива 2014/24/ЕС, статья 57).

В Германии, Франции, Италии и Испании страховые компании выдают гарантии для участия в государственных и муниципальных тендерах. Такие гарантии имеют одинаковую юридическую силу с банковскими.

Польша, Италия активно используют тендерные гарантии (до 2–3% от суммы контракта) как средство фильтрации недобросовестных участников.

В 2022-2023 годах Литва ввела практический механизм страхования поручительства на основе европейских директив. Уже сегодня поручительство страховых компаний допускается на тендерах в сфере государственных закупок как альтернатива банковской гарантии. Регулятор (Bank of Lithuania) обнародовал подробные рекомендации для страховых компаний, включающих:

• стандарты оценки риска;
• принципы перестрахования;
• требования к капиталу;
• правила страхования;
• отчетность и открытость.

Этот опыт уже изучают страховые регуляторы и профильные ассоциации других стран ЕС, включая Польшу, Чехию и Хорватию. Опыт Литвы может быть использован в качестве примера для реализации этого вида страхования в Украине.

Объёмы рынка страхования поручительства: мировые масштабы

• США — более $6,4 млрд премий (2023);
• В странах ЕС, в соответствии с данными Insurance Europe общий объем премий по страхованию поручительства превышает €3 млрд. Лидерами являются:
  • Германия — около €1,2 млрд;
  • Италия — более €700 млн;
  • Испания — близко €500 млн;
• В республиках Прибалтики рынок только формируется, но уже в 2023 году в Литве зафиксированы первые пилотные проекты на уровне государственных закупок, и объем собранных  премий в этом сегменте вырос на 40% за год после запуска механизма.

Формы surety bonds, применяемые в мире.

Поручительство, как отрасль страхования, имеет много различных страховых продуктов, но ведущей группой являются строительные бонды:

• Bid Bond – гарантия на этапе подачи заявки для участия в тендере;
• Performance Bond – гарантия исполнения контракта;
• Payment Bond – гарантия оплаты подрядчиком своим субподрядчикам;

Кроме классических Bid Bond, Performance Bond и Payment Bond, в практике США и стран ЕС широко применяются:

Advanced Payment Bond — гарантирует возврат авансового платежа, предоставленного заказчиком подрядчику или поставщику, в случае невыполнения обязательств. Чрезвычайно актуален для контрактов с предоплатой, в частности, в строительстве и оборонных закупках.

Supply Bond – обеспечивает поставку материалов или оборудования на определенных условиях. Носит схожий характер с performance bond, но ограничен по объему – применяется на этапе поставки, часто с коротким сроком действия.

Такие инструменты позволяют:

• уменьшить риски недобросовестного использования авансов;
• гарантировать бесперебойную поставку материалов;
• снизить нагрузку на банковскую систему.

Роль Bid Bond как антикоррупционного фильтра: международная практика и уроки для Украины

Во многих странах Bid Bond является обязательной частью участия в публичных тендерах. Этот инструмент защищает заказчиков от манипуляций со стороны временных, «бумажных» компаний, созданных исключительно для участия в закупках.

В США, согласно Miller Act, Bid Bond обязателен при использовании государственных средств как на федеральном, так и на уровне штатов. Без этого документа участник просто не допускается к тендеру. Аналогично работают механизмы в Италии, Литве, Польше, где такие гарантии фильтруют участников без опыта, репутации и финансовой устойчивости.

Финансовые учреждения и страховщики, выдавая Bid Bond, проводят собственную проверку благонадежности компании: анализируют её баланс, опыт, бенефициаров, риски. Это значит, что фейковая компания просто не получит поручительство. Таким образом, страховой рынок сам по себе становится барьером для коррупционных схем.

Международное признание и профессиональная институционализация

Вес страхования поручительства, как отдельного финансового направления, подтверждается не только законодательной практикой развитых стран, но и наличием специализированных международных институтов. Так, Международная ассоциация страхования кредитов и поручительства (International Credit Insurance & Surety Association, ICISA), основанная в 1928 году, объединяет ведущие компании в области страхования торговых кредитов и поручительства.

С 1950-х годов компании, предоставляющие страхование поручительства, стали полноправными членами ассоциации. Сегодня члены ICISA охватывают более 95% мирового частного рынка кредитного страхования и поручительства. Это подчеркивает значимость и зрелость сектора, а также наличие международных стандартов и наработанных практик.

В ряде стран (например, в Великобритании и Канаде) поручительство регулируется отдельно от других видов страхования, что дополнительно демонстрирует его институциональное значение и специфику.

Для Украины внедрение обязательного Bid Bond в системе Prozorro стало бы логичным шагом: это уменьшит случаи, когда тендеры выигрываются фирмами без реальных активов и затем цены пересматриваются через дополнительные соглашения. Страховщик не выдаст гарантию компании без опыта, прозрачности и ресурсов, а значит, такие компании просто не попадут на конкурс.

Что нужно Украине для запуска страхования поручительства?

Несмотря на законодательную основу (Закон Украины «О страховании», Положение №182), рынок страхования поручительства в Украине пока не функционирует в полноценном виде. Причины комплексные: от слабой осведомленности до отсутствия институциональной поддержки.

Чтобы вывести этот инструмент из теории в практику, необходимо принять ряд последовательных и реалистичных шагов.

1. Разъяснение со стороны регулятора (НБУ)

Национальный банк Украины, как регулятор страхового рынка, должен:

• предоставить официальные разъяснения по практическому применению класса 15 (страхование поручительства);
• признать его приемлемой формой обеспечения обязательств для публичных контрактов (в частности, на Prozorro);
• инициировать информационную кампанию среди страховых компаний.

2. Создание отраслевых стандартов

Профессиональные объединения страховых компаний и Федерация страховых посредников Украины (ФСПУ:

• разработать единые методики оценки риска и премирования по договорам поручительства;
• ввести стандартизированные шаблоны договоров;
• инициировать создание единого реестра страховщиков, работающих в сфере поручительства.

3. Перестраховочная поддержка

Для уменьшения рисков первопроходцев следует привлекать:

международные перестраховочные компании (Swiss Re, Munich Re, Hannover Re).

4. Образовательные программы для страховщиков и брокеров

Необходимо:

• организовать обучающие мероприятия с участием экспертов из стран, где уже действует surety insurance (США, Литва, Польша),
• подготовить справочники и инструкции для страховых брокеров и подрядчиков.

5. Изменения в тендерное законодательство

Закон «О публичных закупках» должен прямо предусмотреть возможность использования страхового поручительства в качестве альтернативы банковской гарантии. Это даст первый практический импульс развитию продукта.

1. Разъяснения от НБУ: официальная интерпретация класса 15, признание допустимой формы обеспечения в тендерах.
2. Отраслевые стандарты: методики оценки, типовые договора, реестр участников.
3. Перестраховочная поддержка: подключение международных перестраховщиков и ЭКА.
4. Обучение: семинары, инструкции, участие международных экспертов.
5. Изменения в тендерном законодательстве: обязательность Bid Bond при участии в публичных закупках. Это особенно важно в условиях коррупционных рисков. Сегодня тендерные процедуры часто формальны: побеждает компания, которая занижает цену, чтобы затем на стадии подписания завысить её через дополнительные соглашения. Часто такие компании регистрируются непосредственно перед тендером и связаны с организаторами закупки. Введение обязательного Bid Bond усложнит участие фиктивных компаний: страховщик проведёт due diligence, и компании без истории, опыта и финансовых ресурсов просто не получат поручительство.

Вывод

Украина имеет нормативную базу, международный ориентир и внутреннюю потребность в таком инструменте. Запуск страхования поручительства — это не просто продукт, это антикоррупционный механизм, финансовая защита и новый этап зрелости рынка страхования. В плане разрабатываемого Градостроительного кодекса это также практическая имплементация механизма защиты инвесторов при индустриальном и жилищном строительстве.

Это возможность, которой грех не воспользоваться.

------

Данная статья была также опубликована в газете "Зеркало недели".