Карта рисков банковской системы: оживление после стагнации

Содержание

Приложение 1. Графики к исследованию
Приложение 2. Рейтинговые действия агентства «Эксперта РА» за период с 1 июля 2010 года по 30 сентября 2010 года.
Приложение 3. Действующие кредитные рейтинги банков, присвоенные агентством «Эксперт РА», по состоянию на 22.12.2010
Приложение 4. Рейтинговая шкала агентства «Эксперт РА»

Резюме

Итог третьего квартала текущего года - долгожданное оживление банковского рынка после стагнации первого полугодия. За 9 месяцев 2010 года объем российского банковского рынка вырос на 7,8% или на 2,3 трлн. рублей (для сравнения, за весь 2009 год только на 5%). Такой рост в основном обеспечен хорошими результатами третьего квартала: за этот период активы банковского сектора увеличились на 4,3% (против 3,4% за первое полугодие). Рост кредитной активности и прибыльности, стабилизация уровня проблемных кредитов и непрофильных активов, оживление рынка МБК произошли на фоне стабилизации макроэкономической ситуации и восстановления инвестиционной активности в ряде отраслей экономики. В итоге снизился общий уровень рисков на банковском рынке. В подходах агентства «Эксперт РА» к оценке кредитных рисков это учтено путем ослабления требований по показателям, характеризующим достаточность капитала, политику резервирования, прибыльность и ликвидность.

Снижение достаточности капитала отражает рост аппетита к кредитному риску и учет операционного риска в расчете Н1. Так, с мая 2010 года отмечается рост кредитного портфеля (прирост ссуд ЮЛ с начала текущего года составил 8,7% , ФЛ - 8,3%), а с июля в расчет Н1 частично включен операционный риск. Кроме того, с февраля 2010 года совокупный капитал снизился с 4,6 трлн. руб. до 4,5 трлн. руб. на 01.10.10. В итоге по состоянию на 01.10.10 отношение капитала к активам, взвешенным по уровню риска (Н1) составило 18,4% (против 20,9% на начало года). В то же время вероятность масштабного ухудшения качества активов снижается (за 9 месяцев 2010 года доля проблемных и безнадежных ссуд уменьшилась на 0,4 п.п. до 9,2%). Несмотря на смягчение критериев оценки достаточности капитала, уровень Н1 ниже 11,5% по-прежнему рассматривается Агентством как негативный фактор, особенно если такие показатели сочетаются с неоптимальной структурой капитала (большая доля переоценки имущества и прочих нестабильных компонентов).

К зиме 2010 года почти завершен процесс формирования адекватных резервов на возможные потери. На конец прошлого года коэффициент резервирования был равен 9,1%, а доля проблемных и безнадежных ссуд 9,6% (см. таблицу 2). При этом многие банки пользовались временными послаблениями, предусмотренными 2156-У, поэтому доля ссуд IV-V категории фактически была занижена. Однако, по состоянию на 01.10.10 доля ссуд IV и V категории снизилась, а уровень РВПС вырос и стал превышать долю таких ссуд (9,4% и 9,2% соответственно). Текущий уровень резервирования практически соответствует принимаемым кредитным рискам, риски масштабного досоздания резервов снизились, что позволило Агентству сделать менее жесткими требования к политике резервирования банков.

Рентабельность банков восстанавливается, возвращая сектору былую инвестиционную привлекательность. За 9 месяцев 2010 года совокупная прибыль кредитных организаций достигла 359,6 млрд рублей против 205,1 млрд рублей на начало года. За период с октября 2009 года по октябрь 2010 года рентабельность капитала составила 11,7% (для сравнения за 2009 года только 4,9%). Агентство ожидает, что по итогам года банки заработают около 500 млрд. рублей. Несмотря на рост совокупной прибыли банковской системы и снижение требований Агентства к показателям рентабельности, при анализе кредитоспособности прибыльность далеко не всех банков получит высокую оценку. На 01.07.10 было зафиксировано 159 убыточных банков, на 01.10.10 – 147 из 1030 кредитных организаций, а рентабельность капитала ниже 2% (в годовом выражении) по-прежнему рассматривается как негативный фактор.

Стабильности банковской системы по-прежнему угрожает рост концентрации крупных кредитных рисков и обязательств, в т.ч. на связанных сторонах. По состоянию на 01.10.10 крупные кредитные риски (KSKR) в целом по банковской системе составили 26,4% активов, что ощутимо выше уровня начала года (см. таблицу 3). В посткризисный период ужесточится борьба за клиентов, и именно банки с низкой диверсификацией бизнеса имеют больше шансов потерять устойчивость из-за ухода ключевых клиентов. При этом усиливается давление регулятора на банки, кредитующие связанные стороны без обеспечения или формирующие неадекватные резервы по таким ссудам. В связи с этим «Эксперт РА» будет применять более жесткие подходы к оценке концентрации кредитных рисков и обязательств.

В третьем квартале 2010 года рейтинговое агентство  «Эксперт РА» повысило 1 рейтинг кредитоспособности банков, отозвало – 5 рейтингов, снизило – 2 рейтинга. Причиной повышения рейтинга АКБ «Держава» стало поддержание консервативной политики в области управления кредитным портфелем – высокий уровень обеспечения и резервирования по ссудам. Понижения рейтингов были обусловлены высоким уровнем кредитования связанных сторон и снижением уровня обеспеченности ссуд (Русь-Банк), а также сочетанием низкого Н1 с убыточной деятельностью и неоптимальной структурой капитала (Уралкапиталбанк). Как правило, отзывы рейтингов были обусловлены отказом клиентов от актуализации рейтингов, в т.ч.  в связи со снижением рейтинговой оценки.

Благодаря снижению рисков в банковском секторе и экономике в целом, в ближайшие полгода возможны повышения рейтингов у отдельных групп банков. В частности, возможно повышение рейтингов банков, работающих в розничном сегменте,  что обеспечивает им хорошую диверсификацию активов и пассивов. Также возможны изменения в сторону повышения рейтингов кредитных корпоративных банков с хорошим уровнем обеспечения и адекватной политикой резервирования. Смягчение критериев оценки также позволит не снижать рейтинги банков, качество активов которых продолжает ухудшаться при условии определенного запаса по достаточности капитала и рентабельности.

В группе риска – банки с высокой концентрацией активов и пассивов в сочетании с недостаточным уровнем достаточности капитала и обеспеченности ссуд. Если на начало года только у 21 кредитной организации норматив Н1 находился в диапазоне от 10 до 12%, то на 01.10.10 – уже 54. Агентство при анализе кредитоспособности банков будет уделять особое внимание таким факторам, как рост концентрации активов и пассивов,  расширение практики кредитования связанных сторон, рост доли непрофильных активов на балансе, принятие внебалансовых рисков (обременение активов, обязательства по обратному выкупу).