Повод для пессимизма

Умеренность во всем

Первый — умеренно пессимистичный — базируется на негативных последствиях замедления темпов роста экспорта. Вследствие снижения потребности в сырье со стороны стран-импортеров рост ВВП России уменьшился с 8,1% в 2007 году. В этом году он составит от 6 до 7%, в 2009-м — от 3,5 до 4%. В этих условиях добровольное страхование и ОСАГО, которые в исследовании названы «целевым рынком», замедлят рост с 20% в 2007 году до 11% в 2008-м и до 6% в 2009 году (см. таблицу 1).

В умеренно пессимистичном сценарии представлен прогноз развития ОСАГО без вероятного повышения базового тарифа на 22% с 1 июля 2009 года. Однако если тариф будет увеличен на 22%, это приведет к увеличению суммы сборов до 93,7 млрд руб. Но вполне вероятно, что тариф может быть повышен на 13% с последующей его индексацией в 2010 году. В этом случае объем рынка составит 89,9 млрд руб.

Как отмечают аналитики «АльфаСтрахования», до недавнего времени драйвером целевого рынка являлся сегмент автострахования, продемонстрировавший увеличение премии на 42% в 2007 году. Такие высокие темпы роста подпитывались повышением доходов населения и стимулированием продаж автомобилей в кредит. Доля автомобилей, проданных в кредит в 2007 году, достигла 47%, а продажи связанных с ними полисов давали страховщикам более 40% собранной премии в добровольном автостраховании. Значение же этого канала в целом для страховой отрасли превысило 20%.

Объем автокредитования уменьшится в связи с нехваткой кредитных ресурсов: в 2008 году они снизятся на 15%, до 350 млрд руб. В 2009 году объем кредитования сократится еще на 40% и составит 210 млрд руб. Рост продаж новых иномарок сильно затормозится — с 63% в 2007 году до 27% в 2008-м и до 6% в 2009 году. По умеренно пессимистичному прогнозу рынок добровольного автострахования в 2008 году вырастет на 26% по сравнению с 2007 годом и составит 172,5 млрд руб. В 2009 году темп роста сократится почти вдвое: прирост будет на уровне 14%, а сборы достигнут 196,8 млрд руб.

Одним из крупнейших на страховом рынке является также сегмент ДМС. Премия по ДМС выросла в 2007 году на 15% и составила 60,9 млрд руб. Рост был обусловлен как повышением стоимости страховых услуг, так и увеличением числа застрахованных. Оценки «АльфаСтрахованием» результатов первого полугодия этого года позволяют прогнозировать рост сборов по ДМС в 2008 году на 14%, или до 69,4 млрд руб. В 2009 году усиление инфляции и некоторое сокращение числа застрахованных, несмотря на ожидаемое увеличение налоговой льготы с 3 до 6%, может привести к снижению темпов роста до 9 или 10%. Объем рынка достигнет 75,8 млрд руб.

Будущее без страховки

Второй — пессимистичный прогноз — предполагает усугубление негативных тенденций в экономике и на финансовых рынках, значительное повышение темпов инфляции, существенное снижение потребительского спроса и деловой активности (экономический рост менее 2%), вероятное вхождение в рецессию во второй половине 2009 года.

Сильное ухудшение экономической ситуации неизбежно приведет к отказу и юридических, и физических лиц от неприоритетных расходов, что дает основание прогнозировать более пессимистичный сценарий развития целевого рынка (см. таблицу 2). Пессимистичный сценарий предполагает в 2009 году незначительное кредитование покупок новых машин, падение продаж новых иномарок более чем на 40%, снижение темпов роста автопарка до 1,4% и, как следствие, сокращение сборов по добровольному автострахованию и незначительное увеличение рынка ОСАГО в случае повышения базового тарифа. Сокращение сборов по страхованию имущества физлиц будет обусловлено снижением реальных доходов населения, отказом от покупки страховых полисов, кроме программ муниципального страхования жилья и вмененного страхования по ипотеке.

На падение сборов по ДМС в 2009 году окажет отрицательное влияние рост тарифов на медицинские услуги из-за высокой инфляции и отказа работодателей от соцпакетов, несмотря на введение повышенной налоговой льготы, что приведет к сокращению числа застрахованных.

Сегменты страхования от несчастного случая и жизни понесут большие потери за счет ухода в тень игроков по страхованию заемщиков потребкредитов (например, ХКФ-банк заявил о прекращении выдачи потребительских кредитов, поэтому сборы Чешской страховой компании не превысят 3 млрд руб.) и уменьшения сборов по страхованию корпоративных клиентов.

Генеральный директор «Ингосстраха» Александр Григорьев говорит, что компания разработала три сценария ее развития, захватывающие 2009 и 2010 годы. Ни один из них не предусматривает роста премии в целом по рынку в 2009 году. «Давать конкретные прогнозы на 2009 год возможно будет по итогам четвертого квартала этого года, — отмечает г-н Григорьев. — По одному из наших сценариев — спокойно пессимистичному — сокращение премии компании может составить порядка 10% в 2009 году. По консервативному — 50%».

По мнению генерального директора «Цюрих.Ритейл» Гарри Делбы, рост рынка по итогам 2008 года «будет выше 11%, так как скажется инерция роста за девять месяцев, когда не было кризисных явлений». «В октябре и ноябре мы не наблюдали резкого снижения бизнеса. Напротив, в октябре по сравнению с сентябрем сборы выросли на 15%,— говорит Гарри Делба.— Нам уже понятно, как мы закончим год. Нас больше волнует 2009-й. Я полагаю, что финансовый кризис уже перерос в экономический. Мы будем реагировать на события по мере их свершения. Наша компания уже подготовила несколько сценариев своего развития, необходимых для реакции на разные изменения убыточности, падение платежеспособного спроса и т.д. Самый пессимистичный из них — снижение нашей премии на 25% в 2009 году».

«Сейчас трудно заниматься теми видами страхования, которые страховщики только планировали развить, например, страхованием жизни, — говорит генеральный директор «Согласия» Игорь Жук. — А те сегменты, в которых страховщики уже утвердились, например автострахование или ипотечное страхование, подверглись кризисным явлениям». «Я не разделяю крайне пессимистичных прогнозов развития рынка, — продолжает он. — Речь идет о замедлении темпов роста. Однако стагнации в следующем году может и не быть, если будут введены новые виды страхования, которые компенсируют недобор премии по автострахованию и ипотечному страхованию, например страхование ОПО, реформа ОМС, сельхозстрахования. Что касается нашей компании, то в октябре мы утвердили основные направления развития компании на 2009—2011 годы. У нас планируется рост сборов».

СТРАХОВОЙ РЫНОК ПО УМЕРЕННО ПЕССИМИСТИЧНОМУ СЦЕНАРИЮ, млрд руб.

СТРАХОВОЙ РЫНОК ПО ПЕССИМИСТИЧНОМУ СЦЕНАРИЮ, млрд руб.

* без учета вероятного повышения базового тарифа с 1 июля 2009 года

СТРАХОВОЙ РЫНОК ПО ОПТИМИСТИЧНОМУ СЦЕНАРИЮ, млрд руб.

* с учетом роста базового тарифа с 1 июля 2009 года на 22%

Источник: «АльфаСтрахование»

ЕЛЕНА ГРИГОРЬЕВА