Под угрозой банкротства может оказаться четверть региональных страховых компаний

Рейтинговое агентство "Эксперт РА" проанализировало карту рисков российских страховых компаний на основе данных за два периода — 2004-2005 г.г. и 2006-2007 г.г. — и выявило, что развитие российского страхового рынка привело к смене природы рисков финансовой надежности его игроков. Об этом говорится в исследовании, поступившем в редакцию ИА "РосФинКом" 19 июня.

"В 2004-2005 г.г. наиболее типичными рисками российских страховщиков были риск отзыва лицензии в связи с проведением налогооптимизирующих операций при активизации борьбы регулирующих органов со схемами, а также риск, связанный с высокой долей фиктивных активов в структуре инвестированного капитала. В 2006-2007 г.г. на первый план вышли риски, напрямую связанные с основной деятельностью страховых компаний: осознанный демпинг, выражающийся как в занижении тарифов, так и в завышении агентской комиссии, стремительный рост убыточности ОСАГО, рост уровня расходов на ведение дела, связанный с построением системы бизнес-процессов. Риск отзыва лицензии в результате осуществления схемных операций в настоящее время значительно увеличился. Но при этом он перестал быть характерным для большинства ведущих страховщиков", — говорится в исследовании.

"Реализация риска неконтролируемого роста убыточности в скором времени должна привести к учащению случаев банкротств страховых компаний. Мы прогнозируем, что в зоне риска окажутся три-четыре крупных страховщика федерального уровня, 20-30 средних и небольших страховщиков, работающих в Москве, и около четверти всех региональных страховых компаний. В случае с региональными страховщиками решающую роль сыграют не агрессивная маркетинговая политика, а заниженные поправочные коэффициенты к тарифам по ОСАГО", — отмечает руководитель направления рейтингов страховых компаний рейтингового агентства "Эксперт РА" Алексей Янин.

"Основными факторами риска для крупных универсальных страховых компаний являются рост убыточности, повышение доли расходов на ведение дела и снижение уровня достаточности собственных средств, — считают аналитики агентства "Эксперт РА". — Только минимизировав эти риски — значительно увеличив размер уставного капитала и снизив убыточность страхового портфеля, крупные универсальные страховщики смогут выйти на новый уровень финансовой надежности и эффективности деятельности. В противном случае неконтролируемый рост убыточности приведет к тому, что с существенными финансовыми трудностями столкнутся даже лидеры рынка".

"Риски, характерные для средних и небольших страховщиков, приведут к тому, что класс средних страховщиков федерального уровня в долгосрочной перспективе прекратит свое существование: неудачники превратятся в страховых "маргиналов" и постепенно уйдут с рынка, "середняки" продадут свой бизнес, несколько наиболее успешных компаний смогут привлечь стратегического инвестора и перейти в категорию крупных универсальных страховщиков", — полагают аналитики агентства.