Предполагаемому выпуску облигаций столицы Украины г. Киева объемом 1250 млн гривен присвоен предварительный рейтинг «ВВ-»

Москва (Standard & Poor's), 11 марта 2008 г. Сегодня Standard & Poor's объявило о присвоении предварительного рейтинга «BB-» предполагаемому выпуску приоритетных необеспеченных облигаций города Киева (ВВ-/Негативный/—) на сумму 1250 млн гривен (около 250 млн долл.). Окончательный рейтинг будет присвоен после получения полной документации по облигациям, в том числе всех необходимых разрешений.

«Поступления от размещения облигаций будут использованы для финансирования капитальной программы города, включая строительство моста, и для погашения двух выпусков облигаций на 150 млн долл. и 100 млн гривен со сроками погашения в 2008 г.», — отметил кредитный аналитик Standard & Poor's Борис Копейкин.

Как ожидается, выпуск будет предусматривать ежеквартальные купонные платежи из расчета менее 16,5% годовых и пятилетний срок обращения. Размещение планируется на май 2008 г.

Рейтинги облигаций находятся на уровне рейтингов города, которые отражают низкую финансовую гибкость Киева вследствие контроля со стороны центрального правительства над основными доходными источниками, а также развивающейся системы межбюджетных отношений. Рейтинг также ограничивается значительным давлением со стороны расходов, высокими валютными рисками, связанными с крупными разовыми погашениями облигаций и необходимостью и дальше повышать качество управления и уровень прозрачности.

Рейтинг поддерживается положением города как экономического, финансового и культурного центра Украины, что приводит к росту бюджетных доходов и высоким показателям ликвидности.